 Есипов В.Е.
Коммерческая оценка инвестиций : учебное пособие / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко, С.К. Мирзажанов. — М. : КНОРУС, 2009. - 704 с.
В книге рассмотрены теория и практика коммерческой оценки инвестиций и вопросы управления инвестиционными процессами. Дан анализ источников финансирования инвестиций, включая лизинг и ипотечное кредитование. Исследованы структура капитала и риски инвестирования. Детально представлены методы оценки инвестиционных проектов, в том числе в условиях риска и неопределенности. Исследованы особенности расчета различных видов эффективности (региональной, отраслевой, бюджетной) для различных типов инвестиционных проектов.
Для предпринимателей и руководителей инвестиционных и консалтинговых фирм, государственных чиновников и экономистов, а также студентов вузов. Предисловие
РАЗДЕЛ I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ
Глава 1. Инвестиционный рынок: понятие, конъюнктура
1.1. Понятие инвестиционного рынка
1.2. Инвестиционный спрос
1.3. Инвестиционное предложение
1.4. Равновесие на инвестиционном рынке
Глава 2. Инвестиции в системе рыночных отношений
2.1. Экономическое содержание инвестиций
2.2. Субъекты и объекты инвестиций. Источники инвестиций
2.3. Типы и классификация инвестиций
2.4. Инвестиционный проект, его цели и стадии
2.5. Классификация инвестиционных проектов
Глава 3. Основные аспекты теории финансов
3.1. Стоимость и время
3.2. Дисконтируемый денежный поток
3.3. Теория структуры капитала
3.4. Теория дивидендов
3.5. Теория асимметричной информации
3.6. Теория портфеля
Глава 4. Оценка стоимости капитала
4.1. Стоимость капитала и принятие финансовых решений
4.2. Стоимость заемного капитала
4.3. Стоимость собственного капитала
4.4. Стоимость прочих источников
финансирования проектов
4.5. Определение оптимального бюджета капиталовложений
Глава 5. Финансирование инвестиционных проектов
5.1. Классификация форм и источников финансирования
5.2. Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов
5.3. Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций
Глава 6. Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций
6.1. Понятие ипотеки и исторический опыт развития
системы ипотечного кредитования
6.2. Понятие о залоге
6.3. Ипотечный кредит. Специфические черты ипотеки
6.4. Элементы системы ипотечного кредитования
6.5. Классификация, функции и преимущества
ипотечных кредитов
6.6. Риски ипотечного кредитования
6.7. Классические модели ипотечного кредитования
6.8. Основные модели погашения долга
6.9. Расчеты по ипотечному кредиту
Глава 7. Инвестиции и управление оборотным капиталом
7.1. Расчет потребности в оборотном капитале
7.2. Методы оценки финансового состояния предприятия
с учетом оборотных средств
7.3. Система управления дебиторской задолженностью
7.4. Управление материально-производственными запасами
на предприятии
Глава 8. Теория опционов и их оценка
8.1. Основные понятия
8.2. Прибыли и убытки по опционным контрактам
8.3. Оценка опциона
РАЗДЕЛ II
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ
Глава 9. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
9.1. Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов
9.2. Статические показатели оценки
9.3. Динамические показатели оценки
9.4. Денежные потоки инвестиционных проектов:
анализ и оценка
Глава 10. Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
10.1. Понятие риска и неопределенности
10.2. Классификация проектных рисков
10.3. Подходы к оценке рисков инвестиционного проекта
10.4. Измерение и количественная оценка риска
10.5. Методы оценки рисков без учета распределений вероятностей
10.6. Методы оценки рисков с учетом распределения вероятностей
10.7. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционного проекта
Глава 11. Особенности оценки эффективности некоторых типов инвестиционных проектов
11.1. Оценка инвестиционных проектов, предусматривающих
производство продукции для государственных нужд
11.2. Региональная эффективность инвестиционных проектов
11.3. Отраслевая эффективность инвестиционных проектов
11.4. Оценка бюджетной эффективности
инвестиционных проектов
11.5. Оценка эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на основе соглашений о разделе продукции
11.6. Особенности оценки инвестиционных проектов
по лизинговым операциям
11.7. Особенности оценки инвестиционных проектов
на предприятии
11.8. Особенности оценки инвестиционных проектов
в недвижимости
11.9. Особенности оценки инновационных
инвестиционных проектов
Глава 12. Инвестиционный климат в России
12.1. Конъюнктура российского инвестиционного рынка
12.2. Иностранные инвестиции: законодательная база, регулирование, оценка
12.3. Инвестиционный климат и страновой риск
12.4. Государственное регулирование инвестиций
Глава 13. Бизнес-план инвестиционного проекта
13.1. Подготовка и реализация инвестиционного проекта
13.2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта
13.3. Содержание инвестиционной программы
(инвестиционного меморандума) предприятия
13.4. Основы управления проектами
13.5. Типичные ошибки при составлении бизнес-плана инвестиционного проекта
Приложение 1. Оценка эффективности инвестиционного проекта
Приложение 2. Тестовые вопросы и задачи по курсу
«Коммерческая оценка инвестиций»
Приложение 3. Перечень законодательных и нормативных актов,
используемых в оценочной деятельности
Приложение 4. Основные формулы, используемые в расчетах
Приложение 5. Финансовые таблицы
| 
